EMAS MEMPUNYAI KELAS ASET YANG TERSENDIRI:
Kebanyakan portfolio pelaburan, yang melabur terutamanya dalam aset kewangan tradisi seperti saham dan bon. Sebab untuk memegang pelaburan yang pelbagai adalah untuk melindungi portfolio terhadap turun naik nilai mana-mana kelas aset yang tunggal.
Dalam membina portfolio pelaburan, pelabur perlu mengelakkan risiko yang tidak perlu melalui kepelbagaian kebijaksanaan. Kepelbagaian adalah peruntukan dana yang boleh dilabur untuk pelbagai pelaburan. Dengan mempelbagaikan pelaburan, pelabur boleh mengurangkan risiko bahawa mereka sebaliknya akan menanggung risiko yang rendah. Selain itu, faedah pengurangan risiko kepelbagaian boleh dicapai tanpa mengurangkan pulangan keseluruhan portfolio anda.
Kebanyakan portfolio pelaburan, yang melabur terutamanya dalam aset kewangan tradisi seperti saham dan bon. Sebab untuk memegang pelaburan yang pelbagai adalah untuk melindungi portfolio terhadap turun naik nilai mana-mana kelas aset yang tunggal.
Dalam membina portfolio pelaburan, pelabur perlu mengelakkan risiko yang tidak perlu melalui kepelbagaian kebijaksanaan. Kepelbagaian adalah peruntukan dana yang boleh dilabur untuk pelbagai pelaburan. Dengan mempelbagaikan pelaburan, pelabur boleh mengurangkan risiko bahawa mereka sebaliknya akan menanggung risiko yang rendah. Selain itu, faedah pengurangan risiko kepelbagaian boleh dicapai tanpa mengurangkan pulangan keseluruhan portfolio anda.
Kuasa-Kepelbagaian
Kunci kepada kepelbagaian adalah untuk mencari pelaburan yang tidak berkait rapat dengan satu sama lain. Perkara lain tetap sama, kurang korelasi antara dua pelaburan, lebih sesuai mereka untuk mempelbagaikan yang berkesan. Ini menimbulkan masalah bagi kebanyakan pelabur kerana kebanyakan saham-saham yang agak berkait rapat dengan satu sama lain dan kebanyakan bon yang berkait rapat antara satu sama lain. Di samping itu, terdapat juga hubungan antara saham dan bon. Pelabur perlu mencari pelaburan yang tidak bekait rapat berasaskan saham dan bon dan termasuk mereka sebagai elemen tambahan dalam portfolio mereka.
Kunci kepada kepelbagaian adalah untuk mencari pelaburan yang tidak berkait rapat dengan satu sama lain. Perkara lain tetap sama, kurang korelasi antara dua pelaburan, lebih sesuai mereka untuk mempelbagaikan yang berkesan. Ini menimbulkan masalah bagi kebanyakan pelabur kerana kebanyakan saham-saham yang agak berkait rapat dengan satu sama lain dan kebanyakan bon yang berkait rapat antara satu sama lain. Di samping itu, terdapat juga hubungan antara saham dan bon. Pelabur perlu mencari pelaburan yang tidak bekait rapat berasaskan saham dan bon dan termasuk mereka sebagai elemen tambahan dalam portfolio mereka.
Kepelbagaian Mengurangkan Risiko
Ramai pelabur menggabungkan aset ketara dengan saham dan portfolio bon untuk mengurangkan risiko mereka. Ini disebabkan oleh hakikat bahawa aset ketara mempunyai sejarah yang sangat rendah, negatif, dan berkaitan dengan saham dan bon. Ini bermakna mereka berguna untuk memegang pelaburan kertas bagi mengurangkan risiko . Bukan sahaja risiko dikurangkan disebabkan korelasi negatif antara aset ketara dan kertas, tetapi aset ketara telah menghasilkan pulangan pelaburan yang luar biasa pada mereka sendiri. Tiap-tiap portfolio semakin penting untuk dipelbagaikan. Hal ini juga bermakna semakin penting bagi aset ketara.
Ramai pelabur menggabungkan aset ketara dengan saham dan portfolio bon untuk mengurangkan risiko mereka. Ini disebabkan oleh hakikat bahawa aset ketara mempunyai sejarah yang sangat rendah, negatif, dan berkaitan dengan saham dan bon. Ini bermakna mereka berguna untuk memegang pelaburan kertas bagi mengurangkan risiko . Bukan sahaja risiko dikurangkan disebabkan korelasi negatif antara aset ketara dan kertas, tetapi aset ketara telah menghasilkan pulangan pelaburan yang luar biasa pada mereka sendiri. Tiap-tiap portfolio semakin penting untuk dipelbagaikan. Hal ini juga bermakna semakin penting bagi aset ketara.
I. EMAS -
Salah satu sebab pelabur utama melihat emas sebagai kelas aset adalah kerana ia akan sentiasa mengekalkan nilai intrinsik. Emas tidak akan hilang dalam skandal perakaunan atau kejatuhan pasaran. Economist Stephen Harmston Bannock Consulting ini berkata dalam satu laporan 1998 untuk Majlis Emas Dunia,
"... Walaupun harga emas boleh berubah-ubah, tetapi dalam jangka masa panjang emas akan meningkat secara konsisten dan akan mengembalikan kuasa beli kepada pembeli bersejarah terhadap komoditi dan produk lain sebagai perantaraan. Dari segi sejarah, emas telah dibuktikan sebagai pelindung kekayaan yang berkesan. Ia juga telah dibuktikan lebih selamat dalam masa ketidakstabilan ekonomi dan sosial. Dalam tempoh lembu jantan yang panjang yang dijalankan dalam ekuiti, dengan kadar inflasi yang rendah dan kestabilan relatif dalam pasaran pertukaran asing, ia menggoda untuk pelabur mengharapkan kadar pulangan ke atas pelaburan yang berterusan. Kadang-kadang sampai tempoh kejatuhan harga saham dan kegawatan pasaran untuk menumpukan fikiran pada hakikat bahawa ia mungkin penting untuk melabur sebahagian daripada portfolio salah satu aset yang akan, sekurang-kurangnya, memegang nilai. "
Hari ini adalah senario yang World Gold Council laporan merujuk kepada pada tahun 1998.
Salah satu sebab pelabur utama melihat emas sebagai kelas aset adalah kerana ia akan sentiasa mengekalkan nilai intrinsik. Emas tidak akan hilang dalam skandal perakaunan atau kejatuhan pasaran. Economist Stephen Harmston Bannock Consulting ini berkata dalam satu laporan 1998 untuk Majlis Emas Dunia,
"... Walaupun harga emas boleh berubah-ubah, tetapi dalam jangka masa panjang emas akan meningkat secara konsisten dan akan mengembalikan kuasa beli kepada pembeli bersejarah terhadap komoditi dan produk lain sebagai perantaraan. Dari segi sejarah, emas telah dibuktikan sebagai pelindung kekayaan yang berkesan. Ia juga telah dibuktikan lebih selamat dalam masa ketidakstabilan ekonomi dan sosial. Dalam tempoh lembu jantan yang panjang yang dijalankan dalam ekuiti, dengan kadar inflasi yang rendah dan kestabilan relatif dalam pasaran pertukaran asing, ia menggoda untuk pelabur mengharapkan kadar pulangan ke atas pelaburan yang berterusan. Kadang-kadang sampai tempoh kejatuhan harga saham dan kegawatan pasaran untuk menumpukan fikiran pada hakikat bahawa ia mungkin penting untuk melabur sebahagian daripada portfolio salah satu aset yang akan, sekurang-kurangnya, memegang nilai. "
Hari ini adalah senario yang World Gold Council laporan merujuk kepada pada tahun 1998.
II. DIVERSIFIER GOLD - PORTFOLIO
Cara yang paling berkesan untuk mempelbagaikan portfolio anda dan melindungi kekayaan yang dicipta dalam pasaran saham dan kewangan adalah untuk melabur dalam aset yang negatif berkait rapat dengan orang-orang pasaran. Gold diversifier ideal untuk portfolio saham, semata-mata kerana ia adalah antara aset yang paling negatif berasaskan saham.
Kepelbagaian: Kunci untuk Melabur Emas
Salah satu aspek yang paling penting untuk melabur ialah kawalan risiko dalam portfolio anda, berbanding dengan pulangan yang dijangka. Aset ketara adalah alat yang sangat berguna untuk pelabur-pelabur memahami hal itu.
Portfolio yang mengandungi emas pada umumnya lebih kukuh dan lebih berupaya menghadapi ketidaktentuan pasaran daripada portfolio pelaburan yang lain.
Menambah emas kepada portfolio telah memperkenalkan kelas aset yang sama sekali berbeza. Emas sesuatu yang luar biasa kerana ia adalah kedua-dua komoditi dan aset kewangan. Ia adalah 'diversifier berkesan' kerana prestasinya cenderung untuk bergerak bebas daripada pelaburan lain dan penunjuk ekonomi utama.
Baru-baru ini kajian bebas menunjukkan bahawa diversifiers tradisional (seperti bon dan aset alternatif) sering gagal semasa kali tekanan atau ketidakstabilan pasaran. Walaupun peruntukan yang kecil emas telah terbukti untuk meningkatkan konsistensi prestasi portfolio sepanjang tempoh kewangan yang stabil dan tidak stabil.
Terdapat enam sebab utama mengapa pelabur memilih emas:
1. Sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
2. Sebagai lindung nilai berbanding dengan dolar menurun.
3. Sebagai tempat yang selamat dalam masa ketidakstabilan pasaran kewangan dan geopolitik.
4. Sebagai komoditi, berdasarkan penawaran dan asas-asas permintaan emas.
5. Sebagai simpanan nilai.
6. Sebagai diversifier portfolio.
III. Melindungi inflasi
Emas terkenal sebagai pelindung nilai terhadap inflasi. Faktor yang paling konsisten yang menentukan harga emas telah inflasi - seperti inflasi naik, harga emas naik bersama-sama dengan itu. Sejak akhir Perang Dunia II, lima tahun di mana inflasi AS pada aras 1946, 1974, 1975, 1979, dan 1980. Dalam tempoh lima tahun itu, purata pulangan sebenar saham-saham, seperti yang diukur oleh Dow, -12,33%; purata pulangan sebenar pada emas adalah 130,4%.
Hari ini, beberapa faktor yang berkonspirasi untuk mencipta badai yang sempurna inflasi: sangat merangsang dasar monetari, potongan cukai utama, satu penurunan jangka panjang dalam dolar, dan harga minyak yang naik secara mendadak, satu defisit perdagangan besar-besaran, dan status Amerika sebagai di dunia penghutang terbesar negara. Hampir semua, harga komoditi walaupun ketiadaan jangka pendek melemahkan matawang US Dollar yang sering dilihat sebagai sebab utama untuk harga komoditi yang lebih kukuh.
Minyak, Inflasi dan emas
Cara yang paling berkesan untuk mempelbagaikan portfolio anda dan melindungi kekayaan yang dicipta dalam pasaran saham dan kewangan adalah untuk melabur dalam aset yang negatif berkait rapat dengan orang-orang pasaran. Gold diversifier ideal untuk portfolio saham, semata-mata kerana ia adalah antara aset yang paling negatif berasaskan saham.
Kepelbagaian: Kunci untuk Melabur Emas
Salah satu aspek yang paling penting untuk melabur ialah kawalan risiko dalam portfolio anda, berbanding dengan pulangan yang dijangka. Aset ketara adalah alat yang sangat berguna untuk pelabur-pelabur memahami hal itu.
Portfolio yang mengandungi emas pada umumnya lebih kukuh dan lebih berupaya menghadapi ketidaktentuan pasaran daripada portfolio pelaburan yang lain.
Menambah emas kepada portfolio telah memperkenalkan kelas aset yang sama sekali berbeza. Emas sesuatu yang luar biasa kerana ia adalah kedua-dua komoditi dan aset kewangan. Ia adalah 'diversifier berkesan' kerana prestasinya cenderung untuk bergerak bebas daripada pelaburan lain dan penunjuk ekonomi utama.
Baru-baru ini kajian bebas menunjukkan bahawa diversifiers tradisional (seperti bon dan aset alternatif) sering gagal semasa kali tekanan atau ketidakstabilan pasaran. Walaupun peruntukan yang kecil emas telah terbukti untuk meningkatkan konsistensi prestasi portfolio sepanjang tempoh kewangan yang stabil dan tidak stabil.
Terdapat enam sebab utama mengapa pelabur memilih emas:
1. Sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
2. Sebagai lindung nilai berbanding dengan dolar menurun.
3. Sebagai tempat yang selamat dalam masa ketidakstabilan pasaran kewangan dan geopolitik.
4. Sebagai komoditi, berdasarkan penawaran dan asas-asas permintaan emas.
5. Sebagai simpanan nilai.
6. Sebagai diversifier portfolio.
III. Melindungi inflasi
Emas terkenal sebagai pelindung nilai terhadap inflasi. Faktor yang paling konsisten yang menentukan harga emas telah inflasi - seperti inflasi naik, harga emas naik bersama-sama dengan itu. Sejak akhir Perang Dunia II, lima tahun di mana inflasi AS pada aras 1946, 1974, 1975, 1979, dan 1980. Dalam tempoh lima tahun itu, purata pulangan sebenar saham-saham, seperti yang diukur oleh Dow, -12,33%; purata pulangan sebenar pada emas adalah 130,4%.
Hari ini, beberapa faktor yang berkonspirasi untuk mencipta badai yang sempurna inflasi: sangat merangsang dasar monetari, potongan cukai utama, satu penurunan jangka panjang dalam dolar, dan harga minyak yang naik secara mendadak, satu defisit perdagangan besar-besaran, dan status Amerika sebagai di dunia penghutang terbesar negara. Hampir semua, harga komoditi walaupun ketiadaan jangka pendek melemahkan matawang US Dollar yang sering dilihat sebagai sebab utama untuk harga komoditi yang lebih kukuh.
Minyak, Inflasi dan emas
Walaupun harga emas dan minyak tidak tepat antara satu sama lain, tidak ada persoalan bahawa harga minyak yang mempengaruhi harga emas. Jika harga minyak naik atau jatuh secara mendadak, pelabur boleh menjangkakan reaksi yang sama dalam harga emas, sering dengan lag. Terdapat dua bergerak ke atas utama dalam harga emas sejak ia dibebaskan terapung pada tahun 1968. Yang pertama berlaku antara 1972 dan 1974 apabila harga minyak naik 325%, dari US $ 2,44 US $ 10,36. Dalam tempoh yang sama, harga emas telah meningkat 268% (berdasarkan purata suku tahun) dari US $ 47,45 US $ 174,76. Langkah harga kedua utama yang berlaku antara 1978 dan 1980, apabila harga minyak meningkat 105%, dari US $ 12,70 US $ 26,00. Dalam tempoh yang sama, suku purata harga emas telah meningkat 254% dari US $ 178,33 kepada AS $ 631,40.
IV. Emas – melindungi nilai terhadap dollar yang menurun
Emas dibeli dan dijual dalam dolar Amerika, jadi apa-apa penurunan nilai dolar menyebabkan harga emas meningkat. Dolar AS adalah mata wang rizab dunia - medium utama untuk transaksi antarabangsa, prinsip nilai simpanan, dan mata wang di mana nilai komoditi dan ekuiti dikira, dan mata wang utama yang dipegang sebagai rizab oleh bank-bank pusat di dunia. Walaubagaimanapun, sekarang ia telah dilucutkan oleh bank sokongan emas dan Negara antarabangsa sedang mengkaji semula sebagai pilihan rizab mata wang
Emas dibeli dan dijual dalam dolar Amerika, jadi apa-apa penurunan nilai dolar menyebabkan harga emas meningkat. Dolar AS adalah mata wang rizab dunia - medium utama untuk transaksi antarabangsa, prinsip nilai simpanan, dan mata wang di mana nilai komoditi dan ekuiti dikira, dan mata wang utama yang dipegang sebagai rizab oleh bank-bank pusat di dunia. Walaubagaimanapun, sekarang ia telah dilucutkan oleh bank sokongan emas dan Negara antarabangsa sedang mengkaji semula sebagai pilihan rizab mata wang
V. Emas Merupakan Pelaburan Yang Selamat
Walaupun hakikat bahawa Amerika Syarikat adalah kuasa besar hanya baki di dunia, terdapat pelbagai masalah yang mengarah ke seluruh dunia, mana-mana satu yang boleh meletus dengan amaran yang sedikit. Emas sering dipanggil "komoditi krisis" kerana ia cenderung untuk membuat lebih baik dr lain-lain pelaburan semasa tempoh ketegangan dunia. Faktor-faktor yang sama menyebabkan pelaburan lain menderita menyebabkan harga emas meningkat. Sebuah ekonomi yang buruk boleh tenggelam . Bank-bank yang buruk boleh menenggelamkan seluruh ekonomi. Dan, mungkin paling penting kepada seluruh dunia, integrasi ekonomi global telah memungkinkan kegagalan perbankan dan ekonomi telah menjejaskan kestabilan krisis dunia perbankan. Hal ini berlaku, setelah orang ramai mula beralih arah tentang aset kertas yang menimbulkan kesangsian dan tibalah giliran emas yang selamat .
Apabila segala-galanya gagal, kerajaan menyelamatkan diri mereka dengan mesin cetak, membuat mata wang asing bernilai lebih bernilai dan kurang berbanding dengan emas. Emas sentiasa meningkat , ini merupakan keyakinan yang paling bermakna apabila wang kerajaan adalah pada tahap yang paling rendah.
VI. EMAS - BEKALAN DAN PERMINTAAN
Pertama, permintaan daripada pembekal emas secara menyeluruh. Pengeluaran emas menurun, pengeluaran Tembaga menurun, pengeluaran logam plumbum dan lain-lain menurun. Ia adalah amat sukar untuk membuka lombong baru apabila keseluruhan proses mengambil masa kira-kira tujuh tahun secara purata, menjadikannya sukar untuk menangani isu bekalan dengan cepat. Pengeluaran emas di Afrika Selatan merupakan pengeluar emas terbesar di dunia telah jatuh ke tahap paling rendah sejak 1931 tahun yang lalu oleh sebab itu rand mendorong Harmony Gold Mining Co dan saingan untuk menutup lombong walaupun harga emas tinggi pada tahun tersebut.
Permintaan yang semakin meningkat - China, India dan India ke atas pasaran emas . China, sebaliknya, mempunyai ekonomi yang paling pesat berkembang dalam sejarah moden. Kedua-dua India dan China dalam proses meliberalisasikan undang-undang yang berhubungan dengan import dan penjualan emas dalam cara yang akan memudahkan pembelian emas pada skala besar-besaran.
China mengajar sesuatu yang baru yang kepada dunia Barat. Ekonomi yang berkembang pada kadar 9 peratus setahun, dijangka menjadi yang kedua terbesar di dunia menjelang 2020, di belakang hanya Amerika Syarikat. Amerika tahun lepas membelanjakan $ 162 bilion untuk mengambil barang-barang dari Cina daripada orang Cina yang dibelanjakan ke atas produk Amerika Syarikat. Jurang yang telah meningkat lebih daripada 25 peratus setahun. Kelas pengguna China, sementara itu, perbelanjaan ke atas segala-galanya daripada Bagels untuk Bentleys - dan tidak lama lagi akan melebihi seluruh penduduk AS. Pertumbuhan mendadak China "boleh menjadi acara yang dominan abad ini," kata Stapleton Roy, bekas Duta Besar AS ke China. "belum pernah ada negara yang meningkat maju dengan cepat selain China."
